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ETFs & Indexfonds – passiv investieren

Breit gestreut, kostengünstig und wissenschaftlich belegt: Warum ETFs für 90 % aller Anleger die beste Wahl sind.

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MSCI World Ø p.a. ~8 % Rendite
ETF-Kosten (TER) 0,03–0,25 %
Sparplan ab 1 € / Monat
Min. Anlagedauer 10–15 Jahre
DerSparheld Redaktion Veröffentlicht: Aktualisiert:

Was ist ein ETF?

Ein ETF (Exchange Traded Fund) ist ein börsengehandelter Fonds, der einen Index wie den MSCI World oder den S&P 500 nachbildet. Statt einzelne Aktien auszuwählen, kaufen Sie mit einem einzigen ETF Hunderte oder Tausende Unternehmen gleichzeitig. Ein MSCI World ETF enthält beispielsweise rund 1.500 Aktien aus 23 Industrieländern – von Apple über Nestlé bis Toyota.

Der entscheidende Vorteil: Diversifikation zum Niedrigpreis. Während aktiv gemanagte Fonds 1,5–2,0 % Gebühren pro Jahr verlangen, kostet ein ETF nur 0,03–0,25 %. Dieser Kostenunterschied wirkt über 30 Jahre wie ein Schneeball: Bei 10.000 € Startkapital und 7 % Bruttorendite bleiben Ihnen mit einem ETF (0,20 % TER) nach 30 Jahren 93.800 € – mit einem aktiven Fonds (1,50 % TER) nur 57.400 €. Die Gebühren fressen 36.400 € Ihrer Rendite.

Dazu kommt: Über 90 % der aktiv gemanagten Fonds schneiden langfristig schlechter ab als ihr Vergleichsindex. Das ist keine Meinung, sondern durch jahrzehntelange Forschung belegt (SPIVA-Scorecard, Fama & French). ETFs gewinnen also nicht nur beim Preis, sondern auch bei der Rendite. Die Frage ist nicht, ob Sie in ETFs investieren sollten – sondern warum Sie es nicht längst tun.

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Thesaurierend vs. Ausschüttend: Thesaurierende ETFs legen Dividenden automatisch wieder an – Ihr Geld arbeitet ohne Ihr Zutun durch den Zinseszinseffekt. Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden auf Ihr Konto aus. Für langfristigen Vermögensaufbau sind thesaurierende ETFs optimal, weil Sie den Steuerfreibetrag per Vorabpauschale nutzen und kein manuelles Wiederanlegen nötig ist.

Die besten ETFs für den Einstieg

6 ETFs, die für die meisten Anleger ausreichen.

ETF-Name TER Volumen Replikation Index
iShares Core MSCI World 0,20 % 65 Mrd. € Physisch (Sampling) MSCI World (1.500 Aktien, 23 Länder)
Vanguard FTSE All-World 0,22 % 14 Mrd. € Physisch (Sampling) FTSE All-World (4.000 Aktien, inkl. EM)
Xtrackers MSCI World 0,19 % 12 Mrd. € Physisch (Sampling) MSCI World (1.500 Aktien, 23 Länder)
SPDR S&P 500 0,03 % 10 Mrd. € Physisch (vollständig) S&P 500 (500 US-Aktien)
iShares Core MSCI EM IMI 0,18 % 19 Mrd. € Physisch (Sampling) MSCI EM IMI (3.200 Aktien, 24 Länder)
Vanguard FTSE Developed World 0,12 % 3 Mrd. € Physisch (Sampling) FTSE Developed World (2.100 Aktien)

Kostenvergleich: ETF vs. aktiver Fonds

10.000 € einmalig investiert, 7 % Brutto-Rendite p.a.

Produkt TER Nach 10 Jahren Nach 30 Jahren Kosten über 30 J.
Aktiver Aktienfonds (Durchschnitt) 1,50 % ~21.600 € ~57.400 € ~19.300 €
MSCI World ETF 0,20 % ~25.200 € ~93.800 € ~2.600 €
S&P 500 ETF 0,03 % ~25.700 € ~98.600 € ~400 €

Historische Renditen

So haben sich die wichtigsten Indizes entwickelt.

Zeitraum MSCI World S&P 500 MSCI EM Anmerkung
1 Jahr (2024) +24,3 % +28,7 % +12,1 % Starkes Bullenmarkt-Jahr, Tech-Rally
5 Jahre (2020–2024) +12,1 % p.a. +14,8 % p.a. +4,2 % p.a. Post-Corona-Rally, US-Dominanz
10 Jahre (2015–2024) +10,8 % p.a. +13,2 % p.a. +4,8 % p.a. Solide Dekade trotz Corona-Crash
20 Jahre (2005–2024) +9,4 % p.a. +10,7 % p.a. +7,1 % p.a. Inkl. Finanzkrise 2008
30 Jahre (1995–2024) +8,1 % p.a. +10,4 % p.a. +6,8 % p.a. Inkl. Dotcom-Blase und Finanzkrise

Portfolio-Strategien mit ETFs

Von der 1-ETF-Lösung bis zum Kern-Satelliten-Ansatz.

Strategie Zusammensetzung Risiko Am besten für
1-ETF-Lösung 100 % MSCI ACWI oder FTSE All-World Mittel Einsteiger, die es einfach halten wollen
70/30 Klassiker 70 % MSCI World + 30 % MSCI EM Mittel-hoch Fortgeschrittene mit langem Anlagehorizont
Kern-Satelliten 80 % Welt-ETF + 20 % Themen-ETFs Mittel-hoch Erfahrene Anleger mit Marktmeinung
Defensiv (Rente naht) 60 % Welt-ETF + 40 % Anleihen-ETF Niedrig-mittel Anleger ab 50 oder risikoaverse Sparer

Sparplan-Anbieter im Vergleich

Wo Sie kostenlos ETF-Sparpläne einrichten können.

Broker Sparplan-Kosten Min. Rate ETF-Auswahl Besonderheit
Trade Republic 0 € 1 € 2.200+ Fractional Shares, 4 % Zinsen auf Cash
Scalable Capital 0 € 1 € 2.400+ PRIME+ mit Zinsen, umfangreiches ETF-Angebot
ING 0 € (ab 1 € Sparrate) 1 € 1.100+ Etablierte Direktbank, alle ETFs kostenlos
Finanzen.net Zero 0 € 1 € 1.500+ Komplett kostenlos, keine versteckten Gebühren
comdirect 1,50 % d. Sparrate 25 € 900+ Große Auswahl, aber Kosten beachten

In 5 Schritten zum ETF-Sparplan

01

Depot eröffnen

Wählen Sie einen Neobroker mit kostenlosen ETF-Sparplänen (Trade Republic, Scalable Capital, ING). Die Depoteröffnung dauert 10 Minuten per VideoIdent. Es gibt keine Depotgebühren bei modernen Brokern. Achten Sie auf: kostenlose Sparpläne, breite ETF-Auswahl und eine intuitiv bedienbare App. Ein Depot ist kostenlos und unverbindlich – Sie können also einfach eröffnen und testen.

02

ETF auswählen

Für 90 % aller Anleger reicht ein einziger ETF: der MSCI World oder der FTSE All-World. Achten Sie auf: TER unter 0,25 %, Fondsvolumen über 1 Mrd. €, physische Replikation (Sampling ist OK), thesaurierend (Dividenden werden automatisch wiederangelegt). Wenn Sie Schwellenländer explizit wollen: 70 % MSCI World + 30 % MSCI EM IMI. Mehr braucht es wirklich nicht.

03

Sparplan einrichten

Richten Sie einen monatlichen Sparplan ein – ab 25 € oder sogar 1 €. Die Sparrate sollte 10–20 % Ihres Nettoeinkommens betragen. Tipp: Legen Sie den Ausführungstag auf den 1. oder 15. des Monats (nach Gehaltseingang). Der Sparplan kauft automatisch – Sie müssen nie manuell handeln. Das eliminiert emotionale Fehlentscheidungen und den Drang zum Market Timing.

04

Freistellungsauftrag einrichten

Stellen Sie bei Ihrem Broker einen Freistellungsauftrag über 1.000 € (Einzelperson) bzw. 2.000 € (Ehepaar). Damit bleiben Kapitalerträge bis zu diesem Betrag steuerfrei. Bei thesaurierenden ETFs betrifft das die Vorabpauschale, bei ausschüttenden die Dividenden. Wenn Sie mehrere Depots haben: Verteilen Sie den Freibetrag sinnvoll (den größten Anteil dorthin, wo die meisten Erträge anfallen).

05

Durchhalten und nicht anfassen

Der wichtigste Schritt: NICHT verkaufen bei Kursrückgängen. Ein MSCI World ETF hat in den letzten 50 Jahren jeden Crash überstanden – Dotcom, Finanzkrise, Corona. Wer durchgehalten hat, wurde immer belohnt. Jeder Crash ist eine Kaufgelegenheit: Ihr Sparplan kauft automatisch günstigere Anteile. In 15–20 Jahren hat noch kein breit gestreuter Welt-ETF einen Verlust gemacht. Niemals.

Häufig gestellte Fragen

Wie sicher sind ETFs?

ETFs sind Sondervermögen – Ihr Geld ist bei einer Insolvenz des Anbieters geschützt. Es wird getrennt vom Firmenvermögen verwahrt. Das Marktrisiko bleibt natürlich: Ein MSCI World ETF kann in einem Crash 30–50 % verlieren. Aber: In der gesamten Börsengeschichte hat ein breit gestreuter Welt-ETF über 15+ Jahre nie einen Verlust gemacht.

Welcher ETF für Anfänger?

Ein einziger MSCI World ETF (z. B. iShares Core MSCI World, IE00B4L5Y983) oder ein FTSE All-World ETF (Vanguard, IE00BK5BQT80). Letzterer enthält auch Schwellenländer und ist die echte 1-ETF-Lösung. TER jeweils unter 0,25 %, physisch repliziert, thesaurierend. Mehr braucht ein Anfänger nicht.

Wie werden ETFs besteuert?

Auf Gewinne aus ETFs fällt 25 % Abgeltungssteuer + Soli + ggf. Kirchensteuer an. Dank Teilfreistellung (30 % bei Aktien-ETFs) werden nur 70 % der Gewinne besteuert – effektiver Steuersatz: ca. 18,5 %. Bis 1.000 € Kapitalerträge pro Person (2.000 € für Ehepaare) sind steuerfrei (Sparerpauschbetrag). Bei thesaurierenden ETFs fällt jährlich eine kleine Vorabpauschale an.

Was ist besser: Einmalanlage oder Sparplan?

Statistisch ist die Einmalanlage in etwa 2/3 der Fälle besser, weil „time in the market" zählt. Aber: Der Sparplan hat den psychologischen Vorteil, dass Sie nicht den „falschen Zeitpunkt" fürchten müssen (Cost-Average-Effekt). Wenn Sie 50.000 € auf dem Konto haben: sofort investieren. Wenn Sie monatliches Einkommen anlegen: Sparplan. Beides ist besser als Abwarten.

Kann ich meinen ETF-Sparplan jederzeit stoppen?

Ja. Sie können den Sparplan jederzeit pausieren, ändern oder stoppen – ohne Kosten, ohne Fristen, ohne Nachteile. Ihre bereits gekauften ETF-Anteile bleiben im Depot und arbeiten weiter für Sie. Und Sie können den Sparplan jederzeit wieder aufnehmen. Die maximale Flexibilität ist einer der größten Vorteile des ETF-Sparplans.

Brauche ich einen Finanzberater für ETFs?

Nein. ETF-Investieren ist so einfach, dass Sie keinen Berater brauchen. Depot eröffnen, MSCI World ETF auswählen, Sparplan einrichten – fertig. Finanzberater (besonders Bankberater) verkaufen Ihnen in 95 % der Fälle teure aktive Fonds, weil sie davon Provision bekommen. Ein ETF zahlt keine Provision – deshalb wird er von Bankberatern selten empfohlen.

Sparplan berechnen

Was bringt Ihr ETF-Sparplan in 10, 20 oder 30 Jahren?

Zum Sparplan-Rechner

Depot-Rendite prüfen

Vergleichen Sie Ihre Rendite mit DAX, MSCI World und S&P 500.

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ETF-Rebalancing

Portfolio-Balance wiederherstellen – mit Soll-Ist-Vergleich und Handlungsempfehlung.

Zum Rebalancing-Rechner

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